以广东深圳的典型案件为例，2018 年明某等人通过境外服务器非法设立 H 数字交易所平台，推出自编的 U 币用于交易。该 U 币号称基于区块链技术，实则是毫无价值的 “空气币”。投资者可直接向平台公布的个人账户转款买 U 币，或用其他虚拟币兑换。最终，15 名涉案人员因诈骗罪被依法判处有期徒刑 13 年至 3 年不等。根据中国人民银行等十部门联合发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，虚拟货币相关业务活动被明确界定为非法金融活动，境外虚拟货币交易所向境内居民提供服务也在此列。这意味着，未经许可搭建 U 币交易平台，无论是在境内还是通过境外服务器面向境内用户，都违反了法律法规。
江苏新沂的 “Ubank” 虚拟货币交易平台同样性质恶劣。2018 年 11 月至 2021 年 5 月期间，徐某某等人组建该平台，以 “挖矿” 名义售卖 “Ubank” 虚拟货币，通过拉人头方式组织传销活动。平台注册使用人数超 10 万，涉及传销交易量超 100 亿元。法院最终对 33 名被告人分别判处 2 至 6 年不等的有期徒刑。这类平台打着虚拟货币的幌子，利用金字塔式获利模式，诱使大众投资，本质是严重违法的传销骗局。
在甘肃兰州，警方破获利用投资 U 币（泰达币）洗钱诈骗系列案，涉案资金达 3500 多万元。诈骗团伙借助社交平台诱导受害人在指定虚拟数字平台注册，用虚拟货币充值，通过线下现金交易 U 币等方式，掩盖资金流向，躲避警方追踪。天津也发生过类似案件，诈骗分子以婚恋交友为诱饵，推荐尚女士在虚假 “上海期货交易所” 平台用 U 币投资，让其线下现金交易购买 U 币，最终骗走 10 万余元。虚拟货币的匿名性和便捷性，使其常被用于洗钱、诈骗等违法犯罪活动，为 U 币交易平台蒙上了浓重的违法阴影。
